先分享一組乘聯(lián)會公布的數(shù)據(jù)，今年10月，燃油車國內(nèi)零售同比下降10%；純電動市場零售同比增長20%，增程同比下降7.7%，插混同比下降10.3%，新勢力中的純電動與增程的結(jié)構(gòu)占比，從去年的49%:51%，變?yōu)?4%:26%。

可以很直觀的感受到，對比去年，今年市場對純電的認(rèn)可度是越來越高的了，已逐漸成為市場主流選擇。

所以自然而然的，作為集“純電動力+大六座+換電”優(yōu)勢于一身的性價(jià)比大六座樂道L90，以及品牌新旗艦蔚來ES8，賣得好，幾乎也都是意料之中的事情。

賣得究竟有多好？李斌立下的四季度盈利還有希望嗎？我們一起來看看。

我去，蔚三萬頭銜果然不保。七八兩個月好不容易熬成了蔚三萬，10月居然不是了。嗯，因?yàn)樽兂闪宋邓娜f。

好家伙，“蔚三萬”的帽子還沒戴熱乎，10月份直接晉級“蔚四萬”！L90和蔚來ES8聯(lián)手貢獻(xiàn)近1.7萬輛，加上小螢火蟲默默輸出6000臺，相當(dāng)于平均每4分鐘就有一臺蔚來系車型交付。

這哪是銷量爬坡？分明是踩著風(fēng)火輪沖刺純電大型SUV的銷冠寶座！更關(guān)鍵的是，這兩款車已連續(xù)三個月蟬聯(lián)細(xì)分市場第一，硬生生把“高端純電賣不好”的黑子們一頓打臉。

•一個撬開家庭市場，一個站穩(wěn)高端牌桌

樂道L90的爆火絕非偶然。這款被用戶調(diào)侃為“移動客廳”的車型，用3.1米軸距+可旋轉(zhuǎn)前排座椅的設(shè)計(jì)，精準(zhǔn)切中了家庭用戶對“空間復(fù)用”的執(zhí)念。

而蔚來ES8則憑借雙腔空氣懸掛+女王副駕等配置，讓一款大型SUV在奶爸車和商務(wù)場景間無縫切換。

這兩款車像一對組合拳，樂道負(fù)責(zé)規(guī)模化走量，ES8鞏固品牌高度，讓蔚來首次在“高端”和“走量”之間找到平衡點(diǎn)。

•十年技術(shù)積淀，成了銷量爆發(fā)的“隱形引擎”

行業(yè)里總有人質(zhì)疑蔚來“燒錢換電”，但今年三季度財(cái)報(bào)顯示，蔚來研發(fā)投入同比增33.6%，重點(diǎn)砸向NT3.0平臺和換電網(wǎng)絡(luò)升級。

結(jié)果呢？L90和ES8共用平臺后，零部件成本降了15%，換電站也突破2500座，單日換電服務(wù)能力突破7萬次。這種“前期栽樹后期乘涼”的策略，如今正轉(zhuǎn)化成實(shí)實(shí)在在的訂單。

正如李斌所說：“蔚來的護(hù)城河不是營銷話術(shù)，是技術(shù)、供應(yīng)鏈和用戶社區(qū)的三位一體。”

•政策東風(fēng)+行業(yè)洗牌，蔚來踩中天時地利

國家對“零公里二手車”的整頓，間接幫蔚來清洗了市場信任危機(jī)；而黑水軍退散后，消費(fèi)者更愿意走進(jìn)門店試駕。

更關(guān)鍵的是，當(dāng)競爭對手還在糾結(jié)“降價(jià)保銷量”時，蔚來用換電體系綁定了用戶長期價(jià)值。

例如，近期論壇里有用戶算賬：“ES8月均電費(fèi)200元，比油車省3000元，省下的錢夠租兩次電池升級服務(wù)。”這種“用車即服務(wù)”的邏輯，正在重構(gòu)高端電車的競爭維度。

•盈利臨門一腳，蔚來需要跨過最后一道坎

盡管銷量飄紅，但蔚來仍需面對換電站運(yùn)營成本高、電池原材料波動等挑戰(zhàn)。

不過，樂觀信號已經(jīng)浮現(xiàn)：樂道L90毛利率預(yù)計(jì)達(dá)20%，遠(yuǎn)超行業(yè)平均水平；ES8的訂單排期已到明年一季度。

如果四季度能穩(wěn)住3.5萬輛月交付，蔚來完全可能實(shí)現(xiàn)單季盈利。

畢竟，其用戶社群中復(fù)購率超50%的數(shù)據(jù)，證明品牌粘性已筑起護(hù)城河，實(shí)力非常強(qiáng)硬。

•電動EV：

從“蔚三萬”到“蔚四萬”，從技術(shù)投入到市場爆發(fā)，蔚來終于在高端與走量之間找到平衡。

換電體系的獨(dú)特優(yōu)勢、雙車組合的默契配合、政策東風(fēng)的順勢加持，讓其在行業(yè)洗牌中站穩(wěn)腳跟。

盡管盈利仍需跨坎，但高毛利車型的持續(xù)走量、超2500座換電站的底氣，再加上粘性極強(qiáng)的用戶社群，都預(yù)示著其盈利突破只是時間問題。

當(dāng)戰(zhàn)略方向與市場風(fēng)口高度同頻，蔚來沖擊四季度盈利的征程，可謂曙光在前，勝利在望。